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银保监周末表态,融通资金降费用

四月 10th, 2019  |  澳门葡金

  2、降低贷款周转成本:对于流动资金贷款到期后仍有融资需求的小微企业,要提前开展贷款调查与评审,符合标准和条件的,依照程序办理续贷,缩短资金接续间隔。

中国人民大学重阳金融研究院高级研究员董希淼认为,银行还可以根据不同企业的发展特征,创新金融产品和服务,比如推出“一次授信,循环使用”“无还本续贷”等,减少“过桥”“倒贷”等需求而增加额外成本。

  董希淼表示,当前,我国经济发展已由高速增长阶段转向高质量发展阶段,经济的驱动力正由出口、投资转向消费,消费对GDP的贡献率不断提升。国家发展改革委的数据显示,今年上半年最终消费对经济增长的贡献率为78.5%,比上年同期提高了14.2个百分点,成为经济增长的主要拉动力。今年3月中央政治局会议时隔三年之后再次提出“扩大内需”,在外需受阻的情况下,扩大内需成为下半年经济工作的重要着力点。但近段时间来,消费增速有所回落。因此,应积极发展消费金融,发挥金融对消费的促进和提升作用,使消费成为下半年经济增长的压舱石、稳定器。

但与此同时,金融机构贷款利率却有所上行,一些企业对于融资成本降低的感受并不明显。因此,进一步降低企业融资成本还需要提高准确性,聚焦难点痛点。

  “基建扩内需的加速落地将促进宽信用政策向实体经济传导加快。预计8-10月社融和贷款余额增速将回升,结合历史经验,“宽货币”政策传导至“宽信用”通常没有滞后或者最长滞后半年。”上述研报称。

打通货币政策传导机制

  在经济下行压力大的环境下,如何加大银行信贷投放意愿?董希淼建议,可更多地采取正向激烈的措施,如提高对不良贷款的容忍度、充分发挥国家担保基金的作用。同样重要的是,要调动员工的积极性,尤其是要让信贷条线的员工放下思想包袱,优化信贷监管考核办法。

随着信贷投放力度加大,市场流动性更加充裕,货币市场资金利率逐步下行。存款类机构7天期回购利率中枢,从去年末的2.9%左右降至今年8月中旬的2.6%左右,甚至一度与银行间7天回购利率出现倒挂。江苏长江商业银行副行长金文斌表示,今年7月江苏长江商业银行向人民银行泰州市中心支行借了1亿元的支小再贷款,享受到了2.75%的“优惠利率”,银行得以用更优惠的资金支持更多小微企业发展。

  76号文对银行加大信贷投放作出的总体要求是,一方面,银行应根据企业生产、建设、销售的周期和行业特征,合理确定贷款期限、还款方式,适当提高中长期贷款比例,合理确定考核指标,避免贷款在同一时间特别是月末、季末集中到期而引发企业资金紧张。

武汉某酒店企业负责人告诉记者,有些企业之所以感觉借钱更贵,主要原因在于除利息成本之外,企业往往还会面临各种“隐性成本”,比如担保、保险、审计等费用。这位负责人给记者算了一笔账,从银行贷款利率是7%左右;若是找担保机构担保,非政策性担保机构保证金通常是贷款总额的10%至20%,保费则为3%至4%;若是从银行买保险,一般额外的手续费在4%以上——全部加起来融资成本普遍达到15%。

  尽管监管部门一再要求银行加大对实体经济的信贷投放,但不少受访的银行业人士表示,银行真正将资金投向有效的实体经济领域的积极性并不高。

除了贷款,债券融资也是民营企业的融资渠道之一。今年6月,央行扩大再贷款、MLF担保品范围,将不低于AA级的小微、绿色和“三农”金融债券,AA+、AA级公司信用类债券,优质小微企业贷款和绿色贷款纳入合格担保品范围,进一步加大对小微企业等领域的支持力度。

  消费贷或再升温

数据显示,二季度贷款加权平均利率为5.97%,比一季度提高1个基点,其中一般贷款加权平均利率比一季度上升7个基点。民生银行研究院高级宏观分析师王静文认为,这与金融机构的风险偏好下降有关。上半年有些企业出现流动性问题,投资者和金融机构风险偏好降低,信用收紧。再加上受资本、流动性等监管约束,表外资产回表也在一定程度上面临“转不回”“接不住”等问题。

  1、降低融资成本:充分利用当前市场流动性宽裕等有利条件,坚持“保本微利”原则,加大对小微企业、“三农”、扶贫和民营企业等领域的资金支持。

一些企业已经享受到了政策带来的利好。例如,嘉兴市多娇服饰有限公司最近成功办理了“无还本续贷”业务,及时解决了公司下一步投资生产所面临的资金难题。“‘无还本续贷’业务有效解决了企业普遍面临的资金问题,使企业免于因资金周转困难而陷入转借民间高利贷的窘境。”多娇服饰公司有关负责人说。

  “不少银行喜欢给小微企业发放短期的流动性贷款,这也是出于降低信贷风险的考虑,但其实并不能真正把小微企业融资做好。给小微企业放贷最好是契合企业资金使用周期的需求,实现贷款周期与企业用款项目的期限匹配,这种情况下根本无需使用无还本续贷,但更考验银行对小微企业的生产周期的了解程度和风险的把控能力。”华东一股份制银行高管对券商中国记者说。

同时,今年3月份国务院常务会议决定设立国家融资担保基金,通过股权投资、再担保等形式支持各地区开展融资担保业务,带动各方资金扶持小微企业。6月份人民银行放宽了支小再贷款申请条件,要求创新“先贷后借”的发放模式,加强再贷款、再贴现投向管理……在政策引导下,传统金融机构加大了对中小企业的扶持力度。从最新公布的数据来看,8月末社会融资规模存量为188.8万亿元,同比增长了10.1%。

  其中,涉及小微企业、“三农”、民营企业等普惠金融仍是重头戏。具体部署如下:

交通银行首席经济学家连平建议,应该继续通过货币政策的定向措施和相关监管举措,引导商业银行向小微企业、民营领域增加信贷投放。可以考虑运用相关的政策工具适当补偿银行风险。例如,从政策工具定价方面着手降低银行融资成本。

  3、加大对龙头民营企业信贷支持:对于主业突出、公司治理良好、负债率较低、风控能力较强的龙头民营企业,要进一步加大融资支持,充分发挥其行业带动作用,稳定上下游企业生产经营。

政策支持力度不断加大

  76号文对银行加大信贷投放作出总体要求

国家金融与发展实验室银行研究中心主任曾刚进一步建议,应适度放松对银行的宏观审慎评估考核,让银行有更多的表内额度,承接表外资产回表。同时拓展银行资本补充渠道,如支持银行发行可转债或增发股票等。

  然而,对于这种偏行政要求式的加大普惠金融投放,甚至刻意压降小微企业贷款利率的做法,不少银行业人士持不同意见。

“在此背景下,金融机构更愿意选择跟国企和大客户合作,进而导致中小企业、民营企业等在这一轮调整过程中融资难度上升。”王静文说,一些民营企业甚至寻找国有企业合资以获得融资和享受“隐性担保”。

  此外,值得注意的是,我国进出口企业受中美贸易战的影响在未来会愈发显现,这一点也引起了金融监管当局的注意。76号文要求,做好进出口企业金融服务,发挥金融在稳外贸中的积极作用。联合地方政府、行业协会调查摸底出口导向型企业情况,对受国际市场冲击较大、遇到暂时困难但仍有发展前景的重点优质企业,在资金安排上予以适当倾斜。加强与外贸企业、信用保险机构、融资担保机构和地方政府的合作,扩大出口信用保险保单和出口退税账户质押融资。

为提高金融机构服务中小企业的积极性,降低企业融资成本,今年以来央行4次定向降准,增加中长期流动性投放。6月份,央行、银保监会等联合印发《关于进一步深化小微企业金融服务的意见》,加大货币政策支持力度,引导金融机构聚焦单户授信500万元及以下小微企业信贷投放。

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一方面是有些企业面临融资难融资贵,另一方面金融体系“有钱”难以用出去。如何进一步破解这一矛盾?专家认为,当务之急是打通货币政策传导机制。

  人大重阳金融研究院高级研究员董希淼对券商中国记者表示,强行要求银行降低小微企业利率、限制收费是不符合市场规律的,对银行设置过多的小微金融利率、收费管制,只会进一步降低银行对小微企业信贷投放的积极性。解决小微融资难、融资贵的问题,要先解决融资难,甚至可以在一段时间内允许融资贵,允许银行适当提高利率、增加收费来覆盖小微。

央行接连加大流动性投放,拓宽了银行资金来源,货币市场资金价格处于低位。但值得注意的是,金融机构贷款利率却有所上行,总体上看企业融资难融资贵问题仍未得到根本解决。

  这个周末,银保监会办公厅发布的《关于进一步做好信贷工作提升服务实体经济质效的通知》,引重点关注。

从银行角度看,金融服务要满足企业融资需求,关键还在于主动作为和持续创新,特别是在企业贷款抵押、担保等方面,需要着力降低企业融资门槛,缩短融资链条,减少“隐性成本”。浙江杨墩生态休闲农庄有限公司负责人建议,在风险可控的条件下,银行等金融机构可以逐步扩大企业采用知识产权、商铺经营权、商业信用保险单等质押贷款业务。推进农村承包土地经营权、集体经营性建设用地使用权抵押贷款、知识价值信用贷款等试点工作。同时,银行需规范与第三方机构的合作,避免为无担保资质的第三方机构提供增信服务以及兜底承诺等变相增信服务,避免与无放贷资质的机构共同出资发放贷款等。总之,要尽量净化企业借贷中间环节,提升企业贷款的直接可得性。

  董希淼表示,目前银行增加信贷投放的意愿并不强,主要是受风险和收益两方面影响。一方面,当前经济下行压力大,银行的风险偏好也相应下降,这是银行天然的自我保护;另一方面,实体经济发展的收益在下降,银行信贷投放的意愿也会减弱。

但是,小微企业发债难的情况依然存在。东方园林董事长何巧女表示,虽有政策利好,但在表外资金回归表内之后,银行对配置3A评级以下民营企业的信用债仍然非常审慎,公司重启发债的难度较大。

  市场普遍预计,下半年银行信贷投放仍会保持高速增长,但所担忧的是,大规模的信贷投放重启后,究竟能有多少信贷资源流到实体经济真正需要的的地方?小微企业能分到多少信贷规模?如何阻止不必要的信贷资金再次流向僵尸企业、房地产等领域?监管部门在敦促银行加大信贷投放的同时,也应加强信贷投放监测和监管,避免信贷资源的无效投放。

融资难融资贵仍是难点

摘要:这个周末,银保监会办公厅发布的《关于进一步做好信贷工作提升服务实体经济质效的通知》,引重点关注。
从通知主要内容来看,敦促银行加大对实体经济的信贷投放,重新成为监管部门工作的重中之重。
在短短一个月的时间内,银保监会三次通过召开银行座谈会、…

还有些企业由于难以提供合格的抵质押和担保物,在银行贷款途径不畅的情况下,转向民间借贷。一位民企老板告诉记者,现在民间借贷利率大多在10%以上,意味着企业将面临更大的还款压力。

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